📈 Mix de valor D&B #5
Gestionar bien el dinero está más relacionado con la psicología que con las matemáticas o la física. Las emociones se anteponen a las leyes y reglas.
Ganar más dinero y mantenerlo no es una habilidad que requiera una elevada formación, un coeficiente intelectual privilegiado o mucha experiencia.
Es una soft skill donde tu comportamiento es mucho más importante que todo lo anterior combinado. Pensamos en el dinero en una ciencia como la física o las matemáticas (con reglas y leyes) cuando guarda una relación más cercana con la psicología (con emociones y matices).
En la quinta entrega de la newsletter vamos a hablar de la psicología del dinero. Agradecer a las 2.102 personas suscritas y comprometidas con la inversión a largo plazo y la gestión inteligente del dinero.
Vamos al lío.
El meme
(Humor bursátil para rebajar tensiones)
La inflación empieza a hacer estragos en el poder adquisitivo real de nuestros bolsillos.
Lo que al principio era únicamente una inflación en energía y en productos básicos empieza a trasladarse al resto de la economía. Esto funciona como un efecto dominó. Las primeras fichan ya cayeron. Es inevitable que no caigan las siguientes.
Y es que, incluso en un restaurante, si tardas mucho en decidirte pueden actualizarte los precios de la carta en tu cara. Hay que tomarse estas subidas con humor. Con estoicismo. Que no afecten a nuestra salud ni a nuestro bienestar emocional. En la medida de lo posible…
Frase + Reflexión
(Sabiduría concentrada)
La forma en que gastas el dinero puede revelar una lucha existencial sobre lo que consideras valioso en la vida, con quién quieres pasar el tiempo, por qué elegiste tu carrera y el tipo de atención que quieres recibir de los demás.” —Morgan Housel
El dinero revela tus anhelos más profundos. Desvela quién eres, qué es lo buscas, qué esperas de la vida, con quién quieres estar, a quién buscas impresionar. Cómo gastas te dará muchas respuestas filosóficas y existenciales. Tus extractos bancarios no mienten.
Ayyyy, si Aristóteles hubiese tenido VISA.
La psicología del dinero
Vamos al meollo del asunto.
En lo que respecta el dinero no existen verdades universales. Cada persona puede llegar a conclusiones distintas o tener diferentes anhelos. Es una ciencia puramente social. No existen certezas, sino perspectivas. Una cosa puede ser buena para unos, y mala para otros.
No obstante existen una serie de recomendaciones que pueden hacerte más inteligente con tu dinero. No te garantizarán nada, pero te darán la mentalidad adecuada.
Allá van.
Menos ego, más riqueza. Ahorrar dinero es la diferencia entre tus ingresos y tu ego. La riqueza es aquello que no se ve. Difícilmente se puede explicar mejor que con la paradoja del coche de Morgan Housel.
“Cuando ves a alguien conduciendo un coche bonito, rara vez piensas: "Vaya, ese tío que conduce ese coche mola". En vez de eso, piensas: "Vaya, si yo tuviera ese coche la gente pensaría que soy guay". Subconsciente o no, así es como piensa la gente. La paradoja es la siguiente: la gente tiende a querer la riqueza para indicar a los demás que debe gustarles o ser admirada. Pero en realidad, esas otras personas a menudo pasan de admirarte, no porque no piensen que la riqueza es admirable, sino porque utilizan tu riqueza como punto de referencia para su propio deseo de ser queridos y admirados.”
Gestiona el dinero de una forma que te permita dormir por las noches. Tu ritmo circadiano debe dictar las decisiones que tomes. No importa si te la vas a jugar todo a un color o vas a invertir con la misma marcha que un anciano de 90 años. Cada persona tiene un sueño diferente. Un buen punto de referencia es la frase de Warren Buffett que dijo en la junta de accionistas de Berkshire Hathaway:
“Si me forzasen a elegir, nunca intercambiaría una noche de sueño por la posibilidad de obtener ingresos extra."
Mira las inversiones con las lentes del largo plazo. Si quieres aumentar las posibilidades de obtener éxito como inversor, la cosa más efectiva que puedes hacer es aumentar tu horizonte temporal. El tiempo acaba poniendo a todo el mundo en su lugar. Cuanto más tiempo estés invertido menos importancia tendrán el riesgo o la suerte en la ecuación.
Utiliza el dinero para comprar control sobre tu tiempo. Siempre que tu agenda dependa de otra persona tu felicidad no dependerá íntegramente de ti. La capacidad de hacer lo que quieras, donde quieras, con quien tú quieras, tanto tiempo como quieras es el mayor dividendo que el dinero te dará.
Conoce el poder del riesgo y la suerte. Aunque nos guste pensar que tenemos el control, no lo tenemos. La mayor parte de la cosas están sujetas a la aletoriedad y al puro azar. Incluso por mucha investigación que hagamos conocer el riesgo al 100% de algo es imposible. Interioriza que hay cosas que están fuera de nuestro alcance y no te tortures.
Sé más amable y menos ostentoso. Nadie está más impresionado por tus pertenencias que tú mismo. Puedes pensar que quieres un coche caro o un bolso de lujo. Pero probablemente lo que busques es el respeto y la admiración. Y es mucho más probable que los ganes siendo agradable, humilde y considerado que teniendo una flota de barcos o una casa con 10 aseos. Al menos así atraerás a la gente que merece la pena mantener en tu vida.
Paga el precio de la inversión. No existe una comida gratis en el mercado. La mayor parte de los costes que asumirás no tienen un precio fijado en forma de comisión. Las dudas, el miedo, el arrepentimiento o la ansiedad son síntomas que padecen muchos inversores cuando la Bolsa cae. Son inevitables. Es una tarifa que tendrás que decidir si quieres pagar antes de entrar al parqué.
No necesitas tener una razón para ahorrar. Está bien ahorrar para algo específico, ya sea una casa, la universidad de tus hijos o un viaje. Pero la vida está llena de sorpresas. Ahorrar sin un fin concreto es un seguro contra los sucesos inesperados que puedan ocurrirte y afectarte negativamente. No puedes preverlos pero sí anticiparte a ellos con un colchón de ahorros.
Ten un margen de seguridad. Deja hueco al error. Crea una brecha grande entre lo que tú piensas que sucederá (expectativas) y lo que realmente sucederá. En otras palabras; si pecas en tus estimaciones que sea por prudente.
Evita los extremos cuando tomes una decisión financiera. Todos los deseos y objetivos de las personas van cambiando conforme pasa el tiempo. Minimiza el número de decisiones financieras que no tienen vuelta atrás. Son las que mayores arrepentimientos te generarán. Date cierta flexibilidad.
Ama el riesgo. Pero como en el amor elige sabiamente y concienzudamente con quien soportar el riesgo. El riesgo será el que dé más rentabilidad y alegrías cuando juegue a tu favor. Pero si eliges erróneamente donde asumir riesgos tu vida se volverá como una montaña rusa de emociones. Y posiblemente acabarás descarrilando.
Conoce las reglas con las que quieres jugar y cíñete a ellas. No dejes que otras personas y la presión social te desvíen del faro financiero al que quieres llegar. En las finanzas gente inteligente, informada y razonable puede tener puntos de vista diferentes. Respeta la opiniones pero no acabes jugando a un juego con reglas impuestas por otros. Únicamente tú sabes lo que en el fondo quieres.
5 fuentes seleccionadas de valor
(Separando la señal del ruido)
Filosofía del dinero (IEF). Este mes he tenido el placer de participar en el podcast Educa tu dinero del Instituto de Estudios Financieros. Reflexiones muy interesantes sobre el papel que juega el dinero en nuestra vida desde una dimensión filosófica. Merece la pena escucharlo.
Coming up for air (Goldman Sachs). Un análisis bursátil de lo que podemos esperar de 2023: caída de la inflación, riesgos de recesión, reaperturas en China, tipos de interés, renta fija, geopolítica y energía. Resumen para ponernos al día de los mercados.
Luis Torras y el pensamiento crítico (Hotel Jorge Juan). Un podcast sobre el deber moral de ser inteligentes. Reflexiones sobre lecturas, inversión, la importancia de desarrollar un criterio propio en un mundo de distracciones. Siempre una gran fuente de inspiración.
Preahorro (Value School). Si te perdiste la anterior newsletter hago un resumen en el blog VS. Págate a ti mismo primero y ahorra automáticamente todos los meses. Incluso puedes planificar financieramente una cuenta de disfrutones para aquello que te hace más feliz.
Stock de viviendas y precios (Idealista). Gráficos que nos muestran como el precio de la vivienda en ciudades como Madrid o Barcelona está ligado a la oferta de viviendas. De primero de economía. No es de extrañar que políticas de control de precios provoquen el efecto contrario. Datos para combatir la ignorancia.
Hilando fino
(Un hilo de alto valor añadido)
Vivimos en un mundo de expectativas, esperanzas, pronósticos y distribuciones normales. Y planificamos nuestras finanzas en consecuencia. Pero la historia nos ha demostrado que aquello que nadie espera es lo que lo cambia todo. Unas breves pinceladas para gestionar nuestro dinero aceptando la incertidumbre.
La biblioteca financiera
(Glosario de lecturas imprescindibles)
En esta sección de la newsletter intento hacer una labor seleccionando lecturas. Filtro los libros financieros que cualquiera debería tener en su biblioteca. Sin duda La psicología del dinero de Morgan Housel es uno de ellos. 18 lecciones valiosas sobre el dinero que nos harán más inteligentes gestionando nuestro dinero. Aplicables universalmente sin importar tu nivel o circunstancias personales. Contadas con historias y ejemplos esclarecedores.
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