Hola, aquí Jordi 👋. Como todos los meses te traigo el Mix de valor, una selección mensual de contenido financiero relevante. Porque el tiempo es dinero, mi misión es filtrarte la señal del ruido.
Mi obsesión es aportarte valor. Que te diviertas. Que aprendas. Y que descubras opciones interesantes.
¿Sabías que el 95% de las compañías no cotizan en Bolsa?
El cotarro se mueve fuera de los focos. La mayor parte del dinero no cotiza en los mercados financieros. Es capital privado.
Este tipo de inversión estaba reservado a grandes patrimonios de cientos de millones. Era exclusivo, tenia mínimos prohibitivos y si tú, como pequeño inversor te lanzabas, te hacían la cobra.
Hasta ahora…
Gracias a Crescenta puedes beneficiarte de rentabilidades superiores a la Bolsa, una diversificación extra y acceder a fondos de inversión privilegiados. Todo ello con mínimos accesibles. Me gustan especialmente:
Crescenta Private Equity Growth Top Performers I. Invirtiendo en empresas tecnológicas tiene una rentabilidad objetivo del 18% anual* y el multiplicar x2.5 el capital invertido en 10 años.
Private Equity Buyouts Top Performers I. Invierte en fondos insignia de gestoras internacionales top tier, buscando generar un alto grado de diversificación sin renunciar a la rentabilidad.
Cada logotipo de marcas reconocidas tiene un fuerte trasfondo que utilizan como fuente de inspiración.
El de Nike, por poner un ejemplo, se basa en una de las alas de Niké, la diosa de la victoria en la mitología griega.
La marca de cerveza Guiness coge el arpa irlandesa del siglo XIV y sus letras emblemáticas para rendir un homenaje a su historia autóctona, origen irlandés y tradición cervecera.
El de la Agencia Tributaria también tiene su propia inspiración…
Feliz campaña de la Renta!
💬 Frase + Reflexión
(Una cita célebre con comentarios)
“Alguien se sienta en la sombra de un árbol hoy porque alguien plantó un árbol tiempo atrás.” -Warren Buffett
Directo y al pie.
Si quieres disfrutar de la tranquilidad financiera, sosiego y paz que el dinero te puede dar, empieza cuanto antes. El tiempo no apremia.
Porque las inversiones son como un árbol. Porque le riegues más frecuentemente o le supliques que crezca más rápidamente, no va a suceder. La naturaleza se toma sus tiempos. Igual pasa con las inversiones.
Tienes que plantar la semilla y esperar pacientemente.
⬜ Valor ilustrado
(Lecciones visuales)
Apuesta loca del mes.
No te la tomes como una recomendación de inversión ya que las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras. Además incluye el Bitcoin desde sus inicios. Con bajísimas probabilidades (por no decir cero) veremos una revalorización tan fuerte en tan poco tiempo.
Pero…
Este es un gráfico que tienes que ver. En concreto compara la rentabilidad de una cartera compuesta 75% por oro/25% por Bitcoin contra la obtenida por el MSCI World. Es de In Gold We Trust Report, uno de mis papers favoritos.
Lo curioso es que tanto el oro como el Bitcoin no buscan batir al mercado. Su raíces son ser únicamente una reserva de valor.
Curioso.
¿Una buena razón para incluir algo de activos reales en nuestras carteras?
🔢 Fuentes seleccionadas de valor
(Filtrando la señal entre el ruido)
¿Nagarro son malos o buenos resultados? (Quality Value). Nagarro es una de las empresas que más está dando de qué hablar últimamente. Un repaso a sus ventas, márgenes, caja, perspectivas a futuro de su CEO. Si eres un inversor (o futuro inversor) de esta empresa debes leer el análisis de los amigos de Quality Value.
La recompensa de la espera (Luis Torras). El dinero funciona como cualquier otra mercancía. Su precio se determina con la oferta y la demanda. Si hay más demanda que oferta: los precios de interés suben. El problema es cuando estos tipos se manipulan estructuralmente. Una review sobre el libro El precio del tiempo (Edward Chancellor). Una de mis futuras lecturas, sin duda alguna.
El aprieto de China y su desenlace (Héctor Chamizo). Un genial resumen de cómo se encuentra la economía china: sector inmobiliario, bonos, producción manufacturera, turismo, la visión de Ray Dalio... Si China estornuda existe mucho riesgo de que el mundo se gripe, económicamente hablando. Hay que estar atentos.
Preview del Chartbook de 2024 (In Gold We Trust Report). En este documento pdf podrás ver una colección de gráficos que te harán amar a los activos reales como el oro y el Bitcoin. Junto con actualidad económica. Tendencias macroeconómicas. Siempre lleno de sentido común y muchísima calidad en el hacer. Es mi paper favorito.
Carta anual accionistas de Berkshire Hathaway (Value School). Ya tenemos la traducción al castellano de uno de los recursos que más disfrutan los inversores de valor. Warren Buffett y Charlie Munger nos resumen los acontecimientos del último ejercicio dejándonos grandes lecciones y joyas de inversión. Lectura siempre imprescindible.
🧵 Hilando fino
(Un hilo Twitero de alto valor añadido)
Normalmente cuando un político culpa a los empresarios de ganar millonadas fallan con algo de primero de contabilidad: confundir los ingresos con los beneficios.
No falla.
Facturar más no significa ganar más. Te resumo las principales magnitudes contables.
Parece mentira que llevemos casi 20 recomendaciones de libros y no haya recomendado uno de mis libros insignia. John Bogle, el fundador de Vanguard, es todo un referente para mí.
Este libro, pequeñín pero matón, nos ofrece los básicos para invertir de forma indexada con éxito. Una estrategia a largo plazo en fondos indexados, con bajo coste y comisiones ajustadas puede ser una opción interesante para la mayoría de inversores.
Marida muy bien con todas las inversiones. Como las acciones en dividendos o el capital privado que hemos comentado al principio.
Libro de culto.
Hasta aquí la recopilación de valor de abril. Gracias por emplear tu valioso tiempo en su lectura.
Recuerda que si quieres acceder a productos de inversión de capital privado sin ser pariente de Amancio Ortega te aconsejo que consideres Crescenta. Opción muy top para tus ahorros.
Si quieres aprender más sobre este tipo de inversión dirígete a Aprende y Crece. La academia de formación de Crescenta que tiene contenido súper interesante y además gratuito.
¡Nos vemos el próximo mes con más valor!
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Disclaimer. Te recordamos que rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras y que estas inversiones pueden dar lugar a riesgos, destacando su iliquidez. Para más información sobre Crescenta y los fondos puedes visitar: https://www.crescenta.com/es/condiciones
*Objetivo basado en la rentabilidad neta histórica obtenida por los fondos subyacentes seleccionados, bajo un escenario conservador y considerando la consistencia de los resultados futuros esperados
Me he reído mucho con el meme de logo de la ahencia tributaria, porque es tala cual 😂😂