Hola dinerobolser, aquí Jordi 👋. Y esto es el Mix de valor, una selección de contenido financiero relevante. Porque el tiempo es dinero, mi misión es filtrarte la señal del ruido.
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Invierte en más de 200 ETFs sin comisiones con el nuevo broker que acaba de aterrizar en España.
También ofrecen una cuenta remunerada al 2,96% TIR para que tus ahorros no pierdan valor, sin mínimos ni máximos.
Y por supuesto, comisiones ridículamente bajas en acciones de EEUU, máximo $1 por orden.
Se llama Lightyear y viene desde Reino Unido con el apoyo de Sir Richard Branson, el fundador de Virgin Group. Sus fundadores son ex-empleados de Wise.
Están regulados en la UE por la EFSA y todos los activos están cubiertos hasta 20.000€.
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Empezamos con un toquecito de humor. No te lo tomes en serio.
🤡 El meme
(Humor financiero para rebajar tensiones)
Esta es la acción que llevas meses analizando sus fundamentales, trackeando su cotización, midiendo milimétricamente sus márgenes, estudiando su management (incluso cuántas veces va su CEO a cagar), calculado su rentabilidad (ROIC, ROE, ROA, ROCE, CROIC, Owners Earnings…), viendo las transacciones de insiders con prismáticos militares, haciendo descuentos de flujos de caja y múltiplos comparables y mil fórmulas esotéricas más.
Y….
Justo en el momento en la que la compras pasa esto.
Más que una vela japonesa. Parece un candelabro nipón inverso.
💬 Frase + Reflexión
(Una cita célebre con comentarios)
“Si quieres ser rico, pasa tu tiempo relajándote o ganando. Subcontrata o ignora todo lo demás.”
-Naval Ravikant
Una forma muy interesante de verlo es calculando tu precio-hora.
¿Un servicio no te aporta ningún valor? Ignóralo.
¿Un servicio te cuesta menos? Subcontrátalo.
¿Un servicio te cuesta más? Hazlo.
Y…
Un objetivo que todos deberíamos marcarnos en nuestra vida es aumentar nuestro precio-hora.
Esto significa que estamos siendo más óptimos con nuestro tiempo, aportado valor a la sociedad, hemos aumentado nuestra productividad y hemos conseguido delegar a terceros todas aquellas cosas de escaso valor.
⬜ Valor ilustrado
(Lecciones visuales)
Estos gráficos te ponen los pies en el suelo.
Muestra las empresas con más capitalización bursátil década por década. En colorines aquellas que se han mantenido durante más de dos lustros. En gris las que se han esfumado.
Es muy difícil (por no decir imposible) que una empresa se mantenga indefinidamente. La disrupción, el capitalismo, la competencia, las preferencias del consumidor hacen que todo vaya cambiando cada cierto tiempo.
¿Cuáles serán las empresas del futuro?
¿Vehículos autónomos?
¿Internet of things?
¿Impresión en 3D?
¿Ciberseguridad?
¿Robótica?
¿IA?
¿Otro sector que ni siquiera somos capaces de vislumbrar?
No te relajes. Recuerda que en la década de los 90’ una de las mayores empresas era una tabacalera.
📡 Radar de inversiones
(Detector de inversiones interesantes)
Aquí va una mini tesis de inversión para ti. Porque te la mereces.
Nike (Ticker: NKE) es una de las marcas más reconocidas en la industria del calzado y la ropa deportiva.
¿Quién no conoce a Nike? Patrocina a clubs como el Barça, PSG o el Liverpool. Y a deportistas como Mbappé, Carlitos Alcaraz o LeBron James.
Pues bien.
Nike ha experimentado un fuerte descenso en sus acciones en el último año debido a que se fue por los laureles con su estrategia de distribución. Nunca mejor dicho.
Esto puede parecer alarmante a primera vista. Sin embargo, al analizar más a fondo, se pueden observar algunas cosillas en frío…
Crecimiento sostenido: A pesar de los desafíos recientes, Nike ha mostrado un crecimiento robusto en sus ingresos. Los cuales están creciendo al 8% anualizadamente. Su beneficio lo está haciendo al 10% anual. En la cuenta de X hice una comparativa de ingresos a l/p vs cotización en el c/p.
Márgenes golosones. Sus márgenes brutos están cerca del 45%. Sus márgenes netos por encima del 10%. Y sus Flujos de caja/Ventas cerca del 13%. Aaaaaay, sí. Qué gustazo. Dame más, cariño.
Beneficiando a sus accionistas. Me llaman la atención dos gráficos que viéndolos juntos dicen muchas cosas. Las acciones en circulación han decrecido a un ritmo del 1,7% anual en los últimos 15 años. Mientras que su flujo de caja libre por acción ha crecido al 15% CAGR. Aquí lo verás cristalinamente.
Liderazgo renovado. Elliott Hill, nuevo CEO de Nike desde octubre 2024 y que lleva en la firma desde que entró como becario, quiere volver a lo que ha hecho Nike grande. Reposicionar la marca para que sea percibida como premium y no del mercadillo. Para ello buscará reducir descuentos, innovar en productos y fortalecer lazos con minoristas.
Ahí os lo dejo.
Parece que su cotización va a ser como el logotipo de Nike. ✔️
Tipo de inversión: Large Cap.
Riesgo: bajo-medio
Recuerda que esto no es una recomendación de inversión y tiene un fin pedagógico. Lee los disclaimers antes de invertir. 1
📚 La biblioteca
(Glosario de lecturas imprescindibles)
Pues mira qué casualidad… Justamente me ha dado por leer la autobiografía de Phil Knight, el fundador de Nike.
Pensaba que era la típico libro cutre como las biografías que les escriben a los deportistas de élite y que tienen un único fin comercial. Pues no. La verdad es que me ha sorprendido gratamente conocer la figura de Phil.
El libro nos cuenta los inicios humildes de Knight, el cual se fue a la fábrica de Onitsuka en Japón únicamente para poder conocer de cerca sus zapatillas y empezar a distribuirlas en Estados Unidos. Empezó con solo 12 pares de zapatillas y pidiendo dinero prestado a su padre…
Navega por el nacimiento de Nike (un pequeño spoiler: tiene que ver con una diosa de la mitología griega), sus movidas varias y pifostios que han vivido. Y cómo les ha ayudado a crear una cultura empresarial única centrada en la innovación constante.
Just Read It.
Aquí acabamos este Mix de valor. Gracias por emplear tu valioso tiempo en su lectura.
Recuerda que gracias a Lightyearpuedes invertir en ETFs sin comisiones y beneficiarte de una cuenta remunerada al 2,96% TIR.
¡Nos vemos el próximo año con más valor!
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La información proporcionada en este correo es únicamente con fines informativos y no constituye, bajo ninguna circunstancia, una recomendación de inversión, asesoramiento financiero, oferta o solicitud para comprar o vender instrumentos financieros. El contenido no tiene en cuenta sus objetivos personales de inversión, situación financiera o necesidades particulares. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, se le aconseja buscar el asesoramiento de un profesional financiero cualificado. Las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros y toda inversión conlleva riesgos, incluida la posibilidad de perder el capital invertido.
Libro espectacular!
Ese libro tiene una pinta genial