Luego la gente me dirá que el dinero entra a raudales porque he tenido suerte. Ya, claro…
La consistencia, la capitalización compuesta y la paciencia es lo que marca la diferencia.
Arrancamos.
Esta no te la esperabas.
Pero gracias a Mintos puedes invertir en bonos corporativos desde 50€.
La deuda de las grandes empresas tiene una serie características muy interesantes. ¿Lo malo? No estaba diseñada para el pequeño inversor. No eran accesibles. Huían de inversores como tú y como yo.
Hasta ahora.
Estas son las razones para invertir con Mintosen bonos corporativos.
Ofrecen rendimientos altos y predecibles. El tener un interés fijo te permite saber exactamente cuando recibirás el próximo cupón.
Son ideales para diversificar tu cartera y reducir el riesgo, ya que no dependen del mercado bursátil.
Son líquidos ya que en cualquier momento puedes venderlos en el Mercado Secundario de Mintos antes de su vencimiento.
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Puedes ganar hasta 200 € si inviertes a partir de 1.500 € (consulta condiciones aplicables).1
Todos hablan de la próxima inversión ganadora. De cuchillos cayendo como el de UnitedHealth. Del próximo pelotazo. De acciones interesantes recomendadas por el cuñado o el gurú de turno.
Pero nadie habla de ratios.
Los ratios son como la harina de un panadero pero para un analista.
Primero debes conocer el negocio de la empresa. Qué vende, cómo lo vende y cuáles son sus ventajas competitivas. Su valor añadido.
Posteriormente debes someter a la empresa a una serie de ratios. Son como pasar la ITV de tus inversiones. Te darán mayor tranquilidad y seguridad. El coche no gripará.
Los primeros te dicen si una acción está cara o barata. Son los conocidos múltiplos PER, EV/EBITDA, P/BV, P/FCF… Simplemente lo que hacen es comparar una magnitud de mercado (precio de cotización o valor de la empresa) con una interna (Valor Contable, Flujos de caja libre, EBITDA, etc)
Los segundos te dice cómo la empresa gana pasta gansa con sus activos, operaciones, inversiones y recursos propios. El ROA, el ROE, ROIC, ROCE o márgenes operativos te dirán si la empresa es una mina de oro para sus accionistas o huele a chamusquina.
Los terceros hablan de muertos vivientes o si la compañía está más cachas financieramente que Sansón. Me gustan especialmente Deuda neta/EBITDA, EBIT/Intereses, Pasivo total/Patrimonio neto o Activo total/Patrimonio neto.
Los cuartos versan sobre si la empresa es rácana retribuyendo a sus accionistas. Y si son sostenible sus dividendos. Los clásicos son la rentabilidad por dividendo. Aunque personalmente le hago ojitos a Payout/FCF.
Y fin serafín
La complejidad de los ratios financieros radica en entender la contabilidad de las empresas y en saber cuál utilizar en cada contexto.
No es moco de pavo esto.
Esto es solo una breve introducción.
Unas pinceladas.
Para que tengas un marco de referencia.
De esto hablaré extensamente por aquí. Con ese fin me saqué una formación especializada en valoración de empresa en el IESE.
📊 Gráfico imprescindible
(Arte visual para reflexionar)
Este es el gráfico que más me está quitando el sueño esta semana. No me preocupan los jubilados que ojalá reciban lo máximo. Me preocupa el sistema.
La deuda de la Seg Social se ha duplicado en los últimos 4 años. Las pensiones representan más del 40% del gasto público y casi el 13% del PIB. La pirámide de la población tampoco es muy halagüeña que digamos…
Pero no hay nada en esta vida que sea para siempre.
Esto petará. Las pensiones bajarán fuertemente en términos reales. No hay otra escapatoria. Será el año que viene. En cinco años. En diez o en veinte.
¿Y qué pasará?
Pues que aquellos que se han preocupado por planificar su jubilación y han construido redes alternativas a Papá Estado lo sufrirán menos. Estarán muuuuy tranquilos. Incluso tendrán una oportunidad histórica de comprar gangas.
Los lectores de la newsletter de Dinero y Bolsa siempre estarán en el lado ganador.
Disclaimer: Invertir en instrumentos financieros conlleva riesgos. La recuperación del capital invertido no está garantizada.
La información, servicios y herramientas presentes en este email tienen un carácter exclusivamente formativo y en ningún caso constituyen asesoramiento en materia de inversión, asesoramiento fiscal o recomendaciones generales. Los contenidos proporcionados por Jordi García se basan exclusivamente en sus conocimientos y experiencia personal. Para tomar decisiones de inversión, debe acudir a una entidad autorizada para la prestación de servicios de inversión y consultar con un profesional experto en la materia.
Felicitaciones Jordi, por tu extraordinario aporte !